L'ASX 200 rebondit de 0,2% porté par les minières et le secteur financier

Le S&P/ASX 200 progresse de 0,2% à 8 713,10 points mercredi, prolongeant le rebond de 1,1% enregistré lors de la séance précédente. La hausse des prix des matières premières soutient le compartiment minier, alors que les tensions au Moyen-Orient ont presque entièrement effacé les gains accumulés en début d'exercice. L'indice s'affiche désormais stable sur l'année. Le président américain Donald Trump prédit une résolution prochaine du conflit, même si Israël et les États-Unis ont intensifié leurs frappes aériennes contre l'Iran, alimentant les craintes de perturbations d'approvisionnement en pétrole.

Lynas Rare Earths bondit de 14,8% sur un accord prolongé jusqu'en 2038

BHP Group gagne 1,1% et Rio Tinto avance de 0,7%, portés par le redressement des cours du minerai de fer. Lynas Rare Earths enregistre la performance la plus marquante de la séance, bondissant de 14,8% pour atteindre son plus haut niveau depuis le 21 octobre. La société australienne spécialisée dans les terres rares étend son accord d'approvisionnement avec Japan Australia Rare Earths jusqu'en 2038, selon l'annonce du groupe.

Le sous-indice aurifère progresse de 1,6%, soutenu par une hausse de près de 2% des cours de l'or durant la nuit, attribuée à un recul du dollar américain et à une atténuation des craintes inflationnistes. Northern Star Resources gagne 2,5% tandis qu'Evolution Mining avance de 0,5%.

Banques et assurances consolident la hausse du marché

Les valeurs financières progressent de 0,5% dans l'ensemble. Parmi les quatre grandes banques australiennes, ANZ Group affiche la meilleure performance avec un gain de 1%, suivi de Commonwealth Bank of Australia à +0,8% et National Australia Bank à +0,7%. Le secteur de l'assurance contribue également à la hausse, QBE Insurance gagnant 1,4% et Insurance Australia Group progressant de 1%.

Dans le secteur pétrolier et gazier, les cours du brut montent sous l'effet des craintes de restrictions d'approvisionnement depuis le Golfe. Les valeurs énergétiques avancent de 0,5% globalement. Woodside Energy et Santos gagnent chacun 0,3%. À l'inverse, les valeurs technologiques reculent de 1,3% dans le sillage des baisses enregistrées à Wall Street : WiseTech Global cède 2,8% et Xero perd 1,6%. En Nouvelle-Zélande, le S&P/NZX50 progresse de 0,8% à 13 194,21 points.

Le crédit privé mondial sous pression, des parallèles avec 2007 émergent

En marge des séances boursières, des signaux d'alarme se multiplient sur le marché du crédit privé. BlackRock, premier gestionnaire d'actifs mondial avec plus de 14 000 milliards de dollars d'actifs sous gestion, indique avoir restreint les retraits de son principal fonds de dette suite à une hausse des demandes de rachat. Blackstone annonce de son côté avoir relevé la limite de rachat de son fonds BCRED Private Credit Fund pour absorber des retraits records. Ces annonces font suite à un incident similaire survenu chez Blue Owl, gestionnaire d'actifs alternatifs de plus petite taille, le mois précédent.

Ces restrictions évoquent les alertes précurseurs de la crise financière mondiale (GFC) de 2007-2009, lorsque BNP Paribas et Bear Stearns avaient bloqué les retraits de leurs fonds exposés aux subprimes américains. La pression sur le crédit privé — caractérisée par une valorisation opaque, une liquidité quasi absente et des demandes de rachat élevées — suscite des inquiétudes croissantes quant à un possible débordement vers les marchés publics. La crise de 2008 avait mis dix-huit mois à éclater pleinement après les premières turbulences dans les fonds subprime.