Duke Energy cède son réseau gazier du Tennessee à Spire pour 2,48 milliards

Spire Inc. a finalisé l'acquisition du réseau de distribution de gaz naturel de Piedmont Natural Gas au Tennessee, cédé par Duke Energy, pour 2,48 milliards de dollars. La transaction a pris effet le 31 mars 2026. Les opérations reprises sont désormais exploitées sous la marque Spire Tennessee et intégrées au périmètre existant du groupe, qui dessert déjà des clients dans le Missouri, l'Alabama et le Mississippi. Dans un secteur marqué par plusieurs mouvements de consolidation, TotalEnergies a également restructuré ses actifs pétroliers et gaziers au Royaume-Uni en créant NEO NEXT+.

Premier opérateur gazier privé du Tennessee

Spire Tennessee devient ainsi le premier opérateur privé de distribution de gaz naturel dans l'État. Le réseau opère principalement dans l'agglomération de Nashville, l'une des zones à plus forte croissance démographique aux États-Unis, selon Spire. Il comprend près de 3 800 miles de pipelines de distribution et de transport, et dessert plus de 200 000 clients. Le cadre réglementaire du Tennessee est qualifié de constructif par le groupe, jugé favorable à l'investissement dans les infrastructures.

Selon Spire, Spire Tennessee représentera environ 20 % du plan d'investissement en capital du groupe sur la période quinquennale se terminant en 2030. Ces dépenses ciblent la croissance du nombre de clients et la maintenance du réseau. La transaction s'inscrit dans la stratégie à long terme du groupe, qui vise une croissance annuelle du bénéfice par action ajusté de 5 à 7 %.

Motivations croisées des deux parties

Pour Duke Energy, dont le portefeuille compte plus de 10 millions de clients, la cession contribue à financer son propre plan d'investissement, que le groupe décrit comme un programme record. Harry Sideris, président-directeur général de Duke Energy, indique que l'opération permet de financer efficacement ce plan capital. Duke Energy avait assuré le service gazier à la communauté de Nashville pendant plus de 40 ans.

Scott Doyle, président-directeur général de Spire, souligne que l'acquisition permet d'élargir l'activité principale du groupe tout en maintenant sa mission de distribution fiable de gaz naturel. Joe Hampton, jusqu'alors président de Spire Alabama, Gulf and Mississippi, prend la direction de Spire Tennessee. Plus de 200 employés de Piedmont dans la région rejoignent le nouveau groupe et poursuivent leurs missions au service des clients.

Conseillers et organisation post-acquisition

BMO Capital Markets Corp. a agi en tant que conseiller financier exclusif de Spire, avec l'appui de Newlin Capital Advisors. Le cabinet Sidley Austin LLP a assuré le conseil juridique principal pour Spire, assisté de Bradley Arant Boult Cummings LLP. McGuireWoods a assumé le rôle de conseil réglementaire conjoint pour les deux parties. Spire précise recruter activement des postes supplémentaires pour les opérations du Tennessee et prévoit de déployer son programme de soutien civique « Spire Serves » dans la région de Nashville.